Microsoft в ИИ: доля в OpenAI, Copilot, Azure и собственные модели

Microsoft продаёт ИИ тремя путями. Первый — облако Azure: компании и разработчики ИИ арендуют в нём вычислительные мощности и доступ к моделям, в том числе к моделям OpenAI. Второй — Copilot, ИИ-помощники в Windows, Word, Excel, Outlook, Teams и в сервисе для программистов GitHub. Третий — доля в OpenAI: прибыль и убыток разработчика ChatGPT попадают в отчётность Microsoft пропорционально доле.

С 2027 финансового года, который у Microsoft начался 1 июля 2026-го, компания отчитывается по двум сегментам вместо прежних трёх. Agents and Infra («Агенты и инфраструктура») объединяет облако, офисные программы и корпоративные сервисы; Devices and Consumer — Windows, устройства, игры и рекламу.

Сегмент Devices and Consumer за тот же квартал принёс $15,5 млрд и сократился на 3%. Главный рост дают облако и ИИ: выручка Microsoft Cloud — $63,9 млрд, на 30% больше, чем годом ранее.

Microsoft — крупнейший внешний акционер OpenAI. Первый $1 млрд она вложила в 2019 году, и сервисы OpenAI переехали в облако Azure; 23 января 2023 года Microsoft объявила ещё о $10 млрд на несколько лет. Всего компания обязалась вложить $13 млрд, из них к 31 марта 2026 года перечислено $11,8 млрд.

28 октября 2025 года, в день реорганизации OpenAI, стороны подписали новое соглашение. Основные условия:

AGI — общий искусственный интеллект, сопоставимый с человеком в большинстве задач; по договору 2025 года от признания AGI зависели права сторон, а отчисления от выручки OpenAI в пользу Microsoft сохранялись, пока комиссия не подтвердит AGI. Программные интерфейсы, которые OpenAI делает вместе с третьими компаниями, остаются эксклюзивом Azure.

27 апреля 2026 года компании снова изменили условия: лицензия Microsoft до 2032 года сохранилась, но перестала быть эксклюзивной, а выплаты OpenAI в пользу Microsoft идут до 2030 года с потолком и, как сказано в сообщении Microsoft, не зависят от технологического прогресса OpenAI.

В отчётности доля дала разный результат: за июль — сентябрь 2025 года убыток от OpenAI уменьшил чистую прибыль Microsoft на $3,1 млрд, за тот же квартал 2026 года чистый доход от OpenAI составил $207 млн.

Microsoft не держится за одного партнёра. 18 ноября 2025 года она объявила о вложении до $5 млрд в Anthropic, конкурента OpenAI; Anthropic в ответ обязалась купить мощностей Azure на $30 млрд. В Copilot работают модели обеих компаний.

Copilot — общее имя ИИ-помощников Microsoft. Бренд появился 15 ноября 2023 года, когда переименовали чат-бот Bing Chat.

За квартал, закончившийся 30 июня 2026 года, Microsoft 365 Copilot перешёл отметку в 30 млн платных мест, сообщил Сатья Наделла. Своей единственной модели у Copilot нет: он работает на моделях OpenAI (GPT-6 Sol), Anthropic (Claude Opus 5.5) и на собственных моделях Microsoft. Тарифы, функции и статус в России разобраны в справке о Copilot.

Azure — облачная платформа Microsoft: в ней компании арендуют серверы, хранилища и графические процессоры для обучения и запуска моделей. За 2026 финансовый год выручка Azure впервые превысила $100 млрд, за июль — сентябрь 2026 года составила $33,2 млрд, на 48% больше, чем годом ранее.

Спрос подкреплён долгосрочными договорами. На 30 июня 2026 года объём законтрактованной, но ещё не полученной коммерческой выручки вырос на 84%, до $678 млрд. Среди крупнейших обязательств — $250 млрд от OpenAI и $30 млрд от Anthropic.

На стройку Microsoft тратит больше, чем когда-либо: за июль — сентябрь 2026 года вложения в оборудование и здания составили $39,4 млрд против $19,4 млрд годом ранее. Основа новых мощностей — дата-центры Fairwater, спроектированные под обучение ИИ. Первый находится в штате Висконсин, второй — в Атланте; Microsoft связала их отдельной сетью в единую систему и назвала её «ИИ-суперфабрикой». В таких центрах стоят сотни тысяч графических процессоров Nvidia GB200 и GB300.

Долго Microsoft строила ИИ-продукты на моделях OpenAI. Своё направление компания завела в марте 2024 года: сооснователи стартапа Inflection AI Мустафа Сулейман и Карен Симонян перешли в Microsoft и возглавили новое подразделение Microsoft AI, а Microsoft заплатила Inflection $650 млн за лицензию на технологии. Сулейман — один из основателей лаборатории DeepMind, которая теперь входит в Google.

Соглашение с OpenAI 2025 года разрешило Microsoft разрабатывать сильный ИИ самостоятельно. После этого Сулейман собрал команду MAI Superintelligence, а 17 марта 2026 года Microsoft перестроила управление: Copilot для дома и для бизнеса объединили под руководством Джейкоба Андреу, а Сулейман сосредоточился на моделях. «Это позволит мне направить всю энергию на работу над суперинтеллектом», — написал он.

2 июня 2026 года на конференции Build Microsoft показала семь собственных моделей:

По данным Microsoft, MAI-Thinking-1 в тесте программирования SWE-Bench Pro не уступает Claude Opus 4.6 — модели Anthropic предыдущего поколения. Довод Microsoft в пользу своих моделей — цена и возможность заменить любую модель в своих продуктах.

Финансовый год Microsoft заканчивается 30 июня. Акции торгуются на бирже Nasdaq под тикером MSFT.

На конец 2025 года рынок оценивал Microsoft примерно в $3,6 трлн. 10 ноября 2026 года по ходу торгов компания ненадолго обошла по капитализации Nvidia. По данным CompaniesMarketCap на 13 ноября, Microsoft — третья по стоимости публичная компания мира.

На следующий квартал, октябрь — декабрь 2026 года, Microsoft ожидает выручку от $96 млрд до $97,1 млрд.

В России Microsoft приостановила новые продажи продуктов и услуг 4 марта 2022 года; Copilot и Azure российским клиентам официально не продаются.