Воронка венчурного фонда: как из 5000+ стартапов до портфеля доходят 13
Данные инвестиционной воронки Yellow Rocks Capital: сколько компаний проходит этапы pre‑screening, screening и инвестиционного комитета.
Цифры
Что говорят данные
По данным управляющего партнера Yellow Rocks Capital Сергея Богданова, фонд в 2022 году просмотрел более 5000 питчдеков стартапов.
2000 компаний дошли до стадии pre‑screening — проверки на «красные флаги». До следующего этапа, screening, дошли 300 компаний.
26 компаний прошли инвест. комитеты (Investment Committee Due Diligence). Итогом стали 13 портфельных компаний.
В разделе Screening перечислены пять блоков: TEAM (личностный уровень, экспертиза, командная химия), MARKET (объем и доля рынка, драйверы роста, конкуренты), PRODUCT (технология, экономический эффект), FINANCIAL LIABILITY & ECONOMY (трекшен, текущие долги, cash flow, unit‑экономика), LEGAL (проверка документов, captable, патенты).
Что это значит для предпринимателя
Воронка Yellow Rocks Capital показывает последовательность этапов, через которые проходят стартапы в процессе рассмотрения.
Сначала фонд просматривает входящий поток проектов и питчдеков. Далее часть компаний доходит до стадии pre‑screening, где проводится проверка на «красные флаги». Следующий этап — screening.
В материалах конференции в разделе Screening перечислены пять блоков: TEAM, MARKET, PRODUCT, FINANCIAL LIABILITY & ECONOMY и LEGAL. Также отмечается, что эту структуру можно использовать как план презентации для инвесторов.
★ Опыт сообщества
Сергей Богданов привел фактическую инвестиционную воронку Yellow Rocks Capital за 2022 год: более 5000 просмотренных стартапов, 2000 компаний дошли до стадии pre‑screening, 300 — до screening.
26 компаний прошли инвест. комитеты, а 13 стали портфельными компаниями.
В разделе Screening перечислены блоки:
• TEAM — личностный уровень, экспертиза, командная химия • MARKET — объем и доля рынка, драйверы роста, конкуренты • PRODUCT — технология, экономический эффект • FINANCIAL LIABILITY & ECONOMY — трекшен, текущие долги, cash flow, unit‑экономика • LEGAL — проверка документов, captable, патенты
«5000+ компаний на входе (просмотрено питчдеков).»
«26 компаний прошли инвест. комитеты — Investment Committee Due Diligence.»
«13 портфельных компаний — Deal closing.»
⛔ Что не сработало
- Сделки с плохо структурированными инвестиционными материалами
- Компании с ограниченным рынком или регионом продаж
- Компании, где фаундеры отдали 40%+ акций за первые раунды финансирования
- Компании, предлагающие и имеющие сомнительные виды финансирования
Ограничения
- Приведены данные «Воронка YR 2022»
- Статистика приведена за один период — 2022 год