SpaceX согласовывает с инвесторами условия долгового финансирования на $40 млрд для закупки чипов Nvidia. Сделку планируют завершить на следующей неделе, сообщают Semafor и Bloomberg Law.
Наиболее рискованную часть долга планируют разместить примерно под 8,3% годовых. Ставка по более защищённой части, обеспеченной некоторыми принадлежащими SpaceX чипами, может составить около 7,75%. Это более чем на один процентный пункт выше доходности уже обращающихся облигаций компании. Параметры могут измениться до окончательного согласования финансирования.
Для покупки чипов планируется создать специальную проектную компанию и оформить обязательства на неё. Такая конструкция позволит оставить долг за пределами баланса SpaceX и защитить её кредитный рейтинг инвестиционного уровня. Над структурой сделки работают Goldman Sachs и инвесторы во главе с Apollo Global Management.
Ставки выросли на фоне охлаждения рынка кредитов для ИИ-инфраструктуры и распродажи долгов в секторе. Облигации SpaceX также подешевели, а стоимость страховки от дефолта увеличилась из-за опасений по поводу крупных расходов компании и её долговой нагрузки.