Инвесторы в AI переключились на производителей памяти на фоне дефицита чипов

Инвесторы, делающие ставку на AI-сектор, продолжают искать слабые места в цепочке поставок. Сначала рынок активно вкладывался в разработчиков моделей вроде OpenAI, затем в производителей вычислительных мощностей и дата-центры. Теперь внимание переключилось на память. Как пишет Semafor, этот компонент стал дефицитным на фоне растущего спроса на AI-инфраструктуру.

На этом фоне SK Hynix, второй по величине производитель чипов памяти в Южной Корее, готовится к листингу в США и рассчитывает привлечь 28 млрд $. С начала года акции компании на корейской бирже выросли более чем втрое. Похожую динамику ранее показывали и бумаги Micron, крупнейшего американского производителя памяти.

При этом часть инвесторов уже ждет охлаждения рынка. Micron потеряла 15% от пикового уровня прошлого месяца, а акции Samsung снизились на 11% после публикации отчетности, не оправдавшей ожидания рынка. Главный инвестиционный директор Morgan Stanley Майк Уилсон считает, что рост вокруг «узких мест» AI-инфраструктуры приближается к этапу коррекции, когда импульс начинает исчерпываться.