ФНС представила Единый финансовый анализ, или ЕФА, который должен показать, сколько кредиторы вернут при взыскании, банкротстве, реструктуризации или продолжении работы должника. Это не автоматический судья на базе ИИ, а попытка дать всем участникам один расчет и превратить спасение бизнеса из жеста доброй воли в финансово доказуемый сценарий.
О новом инструменте на Московском финансовом форуме рассказал заместитель руководителя ФНС Константин Чекмышев, пишет «Коммерсантъ». По его словам, при банкротстве кредиторы третьей и четвертой очереди получают около 5% требований, бюджет возвращает около 19%. При такой экономике ликвидация часто фиксирует убыток, но кредиторы могут не соглашаться на реструктуризацию, потому что не способны проверить сведения должника.
ЕФА призван закрыть этот разрыв доверия. Система объединяет налоговые сведения и данные внешних источников с финансовой моделью компании, информацией об активах, обязательствах и операциях. Инструменты ИИ прогнозируют вероятность банкротства, текущую и ликвидационную стоимость бизнеса, а языковые модели анализируют причины неплатежеспособности и рассчитывают сценарии выхода из кризиса.
После этого выводы проверяет специалист. Результатом становятся выписка о платежеспособности и рисках, детализация расчетов, аналитическая справка и сценарии реструктуризации с прогнозом. То есть кнопки «простить долг» у машины не будет. Задача ЕФА — дать базу, на которой бюджет, банки и поставщики смогут сравнить варианты.
Для собственника проблемной компании это меняет момент начала переговоров. Если сценарий реструктуризации складывается из данных об активах, связях, операциях и долговой нагрузке, приводить их в порядок придется до того, как спор окончательно переедет в банкротство. Убедительная презентация без сходящейся модели станет еще менее убедительной.
Кредиторы, в свою очередь, получат возможность обсуждать не абстрактную «жизнеспособность», а возврат денег в каждом сценарии. Однако полнота финансовой картины сама по себе еще не означает, что банки, поставщики и бюджет согласятся с расчетами ФНС и предпочтут реструктуризацию банкротству.
Стандарта пока нет. Правила финансового анализа действуют с 2003 года и нуждаются в обновлении, а термины и показатели в разных программах еще предстоит согласовать. Поэтому главный маркер для бизнеса — появятся ли единые правила расчета и начнут ли кредиторы принимать сценарии ЕФА как основание для реструктуризации. До этого ЕФА останется аналитическим инструментом, а не общепринятым способом договориться о спасении компании.