Спрос со стороны AI удвоил цену на tungsten hexafluoride и усилил давление на рынок материалов для полупроводников

Цена на tungsten hexafluoride (WF6), ключевой материал для производства полупроводников, за шесть месяцев выросла вдвое. Котировки продукта уровня 7N превысили RMB 3.6 million за тонну. Ужесточение предложения совпало с ростом спроса на вычисления для AI. WF6 служит единственным прекурсором для осаждения вольфрама при производстве 3D NAND, HBM и advanced logic chip fabrication. Поэтому его считают незаменимым в современных технологических процессах, а в индустрии он даже получил прозвище «the blood of semiconductors».

Причин дефицита несколько. Японские поставщики Kanto Denka и Central Glass, на которые приходится около 25% мировых поставок WF6, столкнулись с трудностями при закупке сырья и собираются сократить производство во второй половине 2026. Их выпуск WF6 во многом зависит от вольфрамового порошка, который импортируется из Китая. Одновременно на рынок повлияли экспортные ограничения Китая на вольфрамовую продукцию, введённые в рамках Ministry of Commerce and General Administration of Customs 2025 Announcement No. 10. Они затронули поставки ammonium paratungstate, tungsten oxide, tungsten carbide и solid tungsten products.

Напряжение в цепочке поставок уже отражается на ценах. Южнокорейские компании SK Specialty и Foosung уведомили Samsung Electronics, SK Hynix и DB HiTek о планах повысить стоимость WF6 на 70%–90% в 2026 году, пишет The Elec. Давление ощущается и в других сегментах рынка материалов для полупроводников. Например, silicon carbide (SiC) рассматривается как ещё один критически важный компонент. По оценке Huaxi Securities, энергопотребление стоек дата‑центров может вырасти с 10-15 kilowatts до более 1.5 megawatts к 2029-2030, что формирует рынок подложек SiC объёмом около RMB 70 billion.

Тем временем крупные производители кремниевых пластин Shin-Etsu, SUMCO и GlobalWafers начали второй раунд повышения цен в 2026 году, и суммарный рост уже превысил 15%. По прогнозу SEMI, мощности Китая по выпуску 12-inch wafer достигнут 3.21 million wafers в месяц к 2026 году, это примерно треть мировой мощности. Индекс Shanghai STAR Market New Materials Index с начала года прибавил более 36%, отражая интерес инвесторов к изменениям спроса на материалы для полупроводников, связанным с развитием AI.