Инвесторы начали выходить из AI-чипов в акции корпоративного софта

Акции производителей полупроводников за две торговые сессии потеряли около 12%, хотя индекс Dow Jones в это же время обновил максимум и поднялся до 52 900 пунктов. Как пишет The Next Web (TNW), инвесторы начали переводить капитал из компаний, связанных с AI-инфраструктурой и GPU, в разработчиков корпоративного ПО. PHLX Semiconductor Index, который в первой половине 2026 года вырос более чем на 80%, в среду снизился на 6,3%, а в четверг потерял ещё 5,4%.

Сильнее остальных просели Micron Technology, SanDisk, Applied Materials, Lam Research, Intel и Marvell. Давление на сектор усилилось после сообщений о том, что SK Hynix замедляет расширение производства high-bandwidth memory. Рынок воспринял это как возможный сигнал ослабления спроса на AI-инфраструктуру. Производители оборудования для чипов, включая ASML, KLA и Applied Materials, тоже потеряли от 5% до 6%.

При этом инвесторы активнее покупали бумаги компаний, которые используют AI в прикладных продуктах. iShares Expanded Tech-Software ETF отыграл 35% от апрельского минимума. Snowflake прибавила 36% после выхода отчётности, ServiceNow, Oracle и Palantir выросли на 6–8%. В материале отмечается, что рынок всё чаще оценивает не поставщиков инфраструктуры, а способность корпоративного софта зарабатывать на AI. Выручка Palantir в первом квартале достигла 1,63 млрд $, это на 85% больше год к году.

На настроения инвесторов повлияла и макроэкономическая статистика США. В июне число новых рабочих мест вне сельского хозяйства составило 57 000 при консенсус-прогнозе в 110 000. Вероятность повышения ставки ФРС на заседании 29 июля после этого снизилась примерно до 22%.